黃金價格走勢 & 十年價格趨勢

【作者】: •【時間】: 2013-09-21 •【分類】: 投機與市場
【黃金筆記(2013-9-21)】

剛過中秋, 人家都說中秋之後會變天. 的確, 這天又冒出個颱風(天兔)來, 把好好的假期攪和亂了. 黃金市場似乎也是這樣, 總是會有各種怪事出來攪和, 影響黃金價格.


【 黃金(gold) 的當日即時/收盤報價, 以及五年價格走勢. 】

我用最近的國際事件為例, 提出一個概念來說明 黃金的價值(real value)其實並沒有太大的意義, 反而是價格(trading price)的存在比較有值得關心.

以QE為例, 當市場傳出QE即將抽銀根, 市場馬上警覺溫暖的柴火將燒盡, 黃金價格也受到影響. 而當美國又傳出QE政策可能轉向, 金融市場再次受到激勵, 大伙要舉杯慶祝. 同一時期, 當大家擔心中東的毒氣事件引發的戰爭危機, 黃金似乎是一個保命的浮木. 但是, 當國際政治手段介入將敘利亞毒氣危機等級降低之後, 信心似乎又高了些. 這一陣子的混亂中, 黃金還是很具有化學的惰性 (與敘利亞毒氣不同), 黃金依舊是黃金, 只不過價格又來回波動一番, 把炒作黃金的人心攪亂.

這告訴我們, 黃金只是大筆資金移動時暫停的一個中繼站, 也就是說, 黃金的價值並不重要, 重要的是黃金具備可以跨國交易的特性. 因此, 如果有人告訴我黃金不值錢, 我會覺得他說得有道理. 但是, 如果他告訴我黃金是個金融操作的旋轉門, 我一定舉雙手贊成. (ps.這並不是說不能買黃金, 而是必須了解很多資金買賣黃金的理由並不是價值, 而是價格與交易性)

【 黃金筆記 (2013-07-22) 】

在上個月黃金跌到$1200元, 這幾天又回到$1295元, 從所謂的技術分析看來, 這是近幾年 黃金價格走勢 大型下降趨勢中的小型上升趨勢, 仍然沒有回頭.

不過, 當我們看 黃金價格, 我們應關注的是黃金礦業國家? 還是現有的各國黃金庫存? 還是黃金的工業需求? 亦或是心理需求(包含避險與恐懼)的影響? 這是一場真正的混仗, 我相信黃金庫存的影響力很大, 因為黃金自遠古以來的庫存持續上升(人類一直囤積而無消耗), 只不過, 囤積的黃金卻散落於世界各國, 因此無法有主要大咖來主導黃金價格.

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綠燈俠電影中, 代表宇宙恐懼力量的金黃色力量, 是邪惡而巨大的!

因此我們知道, 當今任何個人買賣黃金都只是能隨波逐流. 沒有人可以憾動黃金.

這讓我想到綠燈俠電影中, 代表宇宙恐懼力量的金黃色力量, 是邪惡而巨大的. 宇宙中任一個綠燈俠也抵擋不了!!

【 黃金筆記 (2013-06-20) 】

黃金價格走勢, 也在今天跌到每盎司美金$1285元! 又比上個月跌了一百美元. 美國在FOMC表示QE資金將有所調整, 這引起股市與債市的大地震. 同樣的, 商品期貨(commodity)市場也是大震盪, 原因卻很簡單: 所有的商品, 包含實體與虛擬體, 的價格都是買賣創造出來. 一旦炒作用的金錢變少, 也就是炒作宴會要收場之際. 難怪世界各國市場都大跌收場.

【 黃金筆記 (2013-05-16) 】

在黃金下探美金$1350元後的一個月, 我們再來觀察 國際"黃金價格走勢": 五月初金價反彈到$1450出頭之後, 又往下跌回美金$1395元左右. 值得注意的事: 近期的高點甚至沒有突破美金$1500元. 如果你看下圖技術分析中, 可以發現有一個價格區間存在於美金$1570~美金$1800, 盤整了約18個月. 通常來說這種中期的區間要突破, 必須有足夠的"能量", 也就是銀彈來支撐.

簡單說也就是一整群主導金價的集團往上把世界金價向上拉升, 否則不容易突破價格區間的. (這是就技術來看的說法). 另一種看法是, 如果過去18個月買黃金的人都虧錢, 如果金價接近美金$1600, 會不會有一缸子人要拋出停損或減低傷害?

就價值本身與經濟趨勢來說, 黃金要往上回到$1800必需要有足夠扎實的理由證明黃金比起其他的投資管道更有回報, 或是長期更有價值. 不過, 這個好理由是甚麼? 也許, 好理由還沒有被想出來, 或者是好理由根本不存在. 魔旅士的愚笨猜測 : 也許等個18個月後, 再來看看黃金價格走勢也不遲.

【 黃金筆記 (2013-04-16) 】

延續2011年年中的高點$1900美元, 黃金價格走勢 維持下滑與盤整, 經過18個月後, 在2013年四月第二周往下跌落. 四月十五日金價突然下跌超過8%, 到達每盎司美金$1350, 足足從高點跌了美金$550, 也就是跌掉了29%! 這可不是一件常見的事.

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2013年4月15日金價突跌超過8%, 到達每盎司美金$1350!.

如果拿技術分來看, 金價在$1600~$1800的區間盤了18個月, 不算長也不算短. 我以前相信技術分析, 現在有點懷疑. 不過, 我知道如果價格可以一下子跌破過去18個月所有人的進出價區間, 表示過去所有買進的人都大虧. 如果還是用信用交易, 那更是虧慘了. 正巧昨天美國又發生一場恐怖爆炸案(波士頓馬拉松賽恐怖爆炸案), 反正未來趨勢無法預估, 市場都繪聲繪影, 也許貴金屬分析師又可以有一陣子忙著找理由寫分析報告了.

魔旅士的看法是: 錢越來越不值錢, 連傳統保本的黃金也大跌30%, 我們應該好好思考下一步了.

依據魔旅士的印象, 西元1970年代, 我老爹任職中學教師的月薪是新台幣NT$1500元左右. 當年黃金每盎司約值美金$37-$40元. 到了西元2011年, 資深中學老師薪資應該大約新台幣NT$45000-75000元左右, 黃金每盎司約值美金$1900元. 期間, 薪資上升約30-50倍, 而金價也上升約40-50倍. 如果說我們拿教師薪資當參考指標, 黃金的價格也不算異常.

只是, 如果你死抱黃金, 會得到很好的報酬? 我的看法是黃金的價格上漲顯示了貨幣的過份印刷, 也就是貨幣型的通膨(當然也引發原料/製造成本的連鎖通膨). 黃金應該可以低消通膨, 卻不一定可以擊敗通膨. 對於未來, 投資黃金的人們要關心各國央行是否會對黃金棄守, 反正過去各國央行已經在黃金大撈一票, 當各國都缺錢時, 賣賣黃金湊點現金花花也是救急策略哩! 只要黃金大手(央行)一動搖, 就會是山崩的一天. 黃金崩盤會不會發生? 我真的看不準, 因為各國的央行行為最詭異了.

【 黃金筆記 (2012-06-29) 】

黃金價格 從去年中的每盎司美金$1900往下降落, 六月底已經靠近每盎司美金$1550元. 這是每一盎司跌掉了美金350元. 往回頭看, 去年金價狂飆超過$1900美元盎司的瘋狂盛況, 如今變成後知者的投資災難. 一盎司虧$350元也就是說: 區區28克的小金塊就會賠上一萬元台幣! 我想, 也許上高級牛排館, 點一頓好吃的八盎司牛排給全家吃應該更是有價值的. (PS.如果是健康的牛排那就更讚了)

大家也許比較有興趣知道未來金價的變化, 很可惜這是不容易猜到的. 從過去一年的變化, 看起來如果黃金跌到每盎司美金$1500元以下時, 很可能引發一次過去十年未見的大跌走勢. 但是, 現今世界的經濟發展問題反而比2008-2009年的金融/次貸風暴還危急, 歐美中均有風險, 景氣前景不明, 黃金似乎仍然是避難的選項之一. 因此, 看起來黃金依舊撲朔迷離.

不過, 話說回來, 世界上有什麼不是撲朔迷離呢?

gold price trend 2000 to 2012

黃金價格2001-2012年的價格走勢圖.
source: futures.tradingcharts.com

參考文章

【參考】: 魔旅士 / 黃金筆記 2009年~2011年.

農產品價格已經跌回50%!!
IMF GDP (PPP) 2010
超級電容, 天才與騙子
【投資心法】烏龜法則
【作者】: •【分類】: 投機與市場 •【時間】: 2013-09-21
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讀者回應 »
19
魔旅士
2013-07-15

Dear的 愛國者:老實說,我也沒有跟"先進韋小寶"討論到黃金呦…不知啥的, 我沒有收到後續的聯繫. 如果您有想法, 可以多多指教, 我也盡量分想我的看法與淺見. 感恩!

18
愛國者
2013-07-15

我想加入{韋小寶及魔旅士}二位先進的討論>關於黃金

17
2013-06-29

沒錯, 黃金的工業用途很多樣, 因為它有著很特殊的物理化學性質.

16
2013-06-28

如果黃金與紙鈔相比,黃金是有實際價值。
黃金不只好看而已,而且在科技與醫療上面是相當有用的。所以不能說黃金只有投資(機)功用。只是目前在投資(機)上面比生產獲得的報酬更多,很多人就忽略黃金的功用。

15
魔旅士
2013-06-21

韋小寶兄, 很高興聽到你的提議, 請問你關於黃金的看法是…? 歡迎您的指導.

14
韋小寶
2013-06-21

魔旅士你好, 我自認是一位非常特別的黃金分析師, 有很重要的關於美國的計畫實在可惡, 四年前就知道要趕緊跟你說, 請聽聽我的分析我住在三峽, 請回我信吧! 你聽了之後就知道美國如何將赤字成功的轉嫁到誰那裏去? 如何轉嫁, 其實七年前計畫四年前開始, 我們可以討論研究一下.

13
2012-08-01

問題在於 : 如果人們對紙幣沒信心, 對閃亮的黃金也想不出作何用途, 那該怎辦?

人們可能得面臨一種期待, 期待自己有生之年不會遇上詭異的經濟亂象, 至少是能夠安安穩穩的度過餘生. 不過, 我的感覺是我們所處的世界已經在詭異的經濟亂象之中…這就好像是, 當你在翻天巨浪中吐了幾次後, 你就不會再擔心把船的甲板搞髒了.

12
James Pan
2012-08-01

如果對紙幣,跟現在的貨幣體系很有信心的話,那黃金當然沒有價值~
如果遊戲規則改變的話,那很多事情就不一樣了~
譬如台灣央行拿他自己因台幣換來的外匯存底去收購apple的股票
這時我們對貨幣就可能有不同的看法了~

11
2012-07-01

黃金的確是"好看"以及拿起來"沉甸甸", 不過除此以外, 我真的想不太出有很棒的價值. 可是, 從投資角度, 的確有一點黃金也不錯.

10
Aldirich
2012-07-01

我猜當各國央行的黃金儲備量到一個他們相對安心的戰略水位,或是手上資金必需用來穩定匯市,或行公共支出支撐經濟,而無法找到更好的理由持續購入,市場的供需就不相稱,價格自然會因應修正。如果說你也看不懂黃金的價值,我也認為央行那些人跟你的想法不會差太遠,就是手上持有一點也不錯啦。

9
魔旅士
2011-09-24

$1650美金/盎司. (9月/23日黃金參考價)
聯準會: 經濟重大向下修正風險, 引發恐慌?!
.
所以, 恐慌發生, 黃金會漲?
還是, 恐慌發生, 黃金會跌?
還是根本就是亂漲亂跌?
我想沒人搞得懂.

8
魔旅士
2011-08-08

股債災不斷, 所以, 黃金又出頭了.
$2000美金, 也許指日可待? 呵呵.

7
morris
2011-07-20

能量物質轉換? 聽起來很夢幻, 很科幻…
如果真的有這種技術, 那…"價值" 可能會消失.
因為, 會有很多人拿便便來做鑽石.
而且, 我們們也會搞不清楚吃進嘴裡的原來是甚麼…
真可怕…

6
Luke
2011-07-20

如果有一天人類可以能量物質轉換, 什麼是有價值的將會很有趣…

5
bella
2011-07-19

黃金是比用紙印的錢還來得有真實感,雖不能吃但閃亮亮的,不管那個朝代,都有換取東西的價值,戰亂時比錢還有用…..


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